Pasión por los negocios

BTG atrae una fuerte demanda por su OPI de US$2 mil millones

Pese a que su controlador fue recientemente multado por uso de información privilegiada. Financial Times Financial Times | Financial Times | 08:00 hrs
HERRAMIENTAS
© Carlos Quezada
Andre Esteves, controlador de BTG Pactual.

BTG Pactual, el mayor banco de inversión independiente de América Latina, ha atraído órdenes por más del doble del número de acciones disponibles en la oferta pública inicial de US$2.000 mllns., según fuentes relacionadas.

Se espera que el fuerte libro de órdenes permita que la colocación se haga en la parte media a alta del rango de precios a comienzos de la semana.

"El libro ya está sobre suscrito", dijo una fuente ligada al tema. "Y aún tenemos el lunes".

La OPI es vista como la mejor esperanza para mover el mercado accionario brasileño, que ha estado pesimista desde 2011 por la desaceleración de la economía local y un sentimiento negativo desde Europa.

La venta de las acciones en BTG también ha sido muy demandada debido al rápido crecimiento del banco en los últimos años. El cual aumentó su valor cinco veces en pocos años, a casi US$15.000 millones.

Pero una nube ensombreció la operación cuando a comienzos de abril el regulador italiano multó al accionista controlador del banco, el millonario brasileño Andre Esteves, con 350.000 euros por uso de información privilegiada en operaciones que hizo con una firma italiana procesadora de carne en 2007.

Personas familiarizadas con la operación dijeron que esperaba que siguiera el patrón de otras OPI recientes en Brasil que han atraído un interés mayoritario de los inversionistas extranjeros, cercano al 70%. También se espera que el 10% reservado para minoristas también sea colocado por completo.

"Esta es la primera gran OPI en Brasil que tras un largo período de tiempo tendrá un precio en la parte media o alta del rango", dijo la persona, quien añadió que sin una opción "greenshoe" adicional recaudaría unos US$1.500 mllns., mientras que con el greenshoe reuniría hasta US$2.000 millones.




Lo más visto
Actualidad & Política

FINANCIAL TIMES
ir al canal
Amenaza evitable a la posición de Hong Kong
Financial Times
Los inversionistas en A. Latina tienen que ponerse a la altura de las nuevas demandas
Financial Times

Por Amy Stillman. La lucha contra la corrupción, las políticas de defensa de la competencia y del medio ambiente están hoy bajo el microscopio de los extranjeros.


Wall Street encuentra su competencia en el poder de la gente
Financial Times

Por Gary Silverman. Los inversionistas minoristas y los tutores de fondos públicos de pensiones están dejando claro que ya no piensan que sus administradores de dinero sean tan inteligentes.


La campaña de Modi para convertir a India en un hub fabril
Financial Times

Por Amy Kazmin. El aumento de los costos en China está abriendo oportunidades para potenciar el sector industrial del país y hacerlo más competitivo.


Putin exige que se reabra el pacto de comercio entre la UE y Ucrania
Financial Times

Por P.S. El líder ruso amenaza con represalias si Kiev busca implementar un acuerdo.


A. Latina: tras el fin de la fiesta viene la resaca
Financial Times

Por John-Paul Rathbone. Los países menos vulnerables hoy son los que priorizaron la inversión. Por ejemplo, Colombia y Perú están invirtiendo al ritmo asiático de 28% de la producción. Los más vulnerables, por el contrario, son aquellos que, como Venezuela y Argentina, administraron mal el auge y ahora se enfrentan a un cambio político posiblemente traumático.


Bancos de desarrollo levantan récord de US$219 mil millones
Financial Times

Por E. M. Los prestatarios supranacionales, como el Banco Mundial, se consideran de menor riesgo debido a sus garantías gubernamentales.


Obama corre el riesgo de una misión extendida en Siria
Financial Times

El que quiera juzgar la decisión del presidente debe hacerse tres preguntas: los ataques a Siria ¿se justifican por motivos de seguridad? ¿La operación es legal? y ¿podrá lograr su objetivo?