Bovespa

Empresas & Mercados

Regulador brasileño ordena que ofertas por Electropaulo se realicen el 18 de mayo

EFE 23/04/2018

La subasta del control de Eletropaulo, una de las mayores distribuidoras brasileñas de energía fue programada para el 18 de mayo.

La fecha fue definida por la Comisión de Valores Mobiliarios (CVM) luego que tres empresas presentaran ofertas para adquirir las acciones de la distribuidora en fechas diferentes, informó la propia Eletropaulo en un comunicado al mercado.

Además de Neoenergía, el gigante energético brasileño controlado por la española Iberdrola y que presentó la mejor oferta hasta ahora, el control de Eletropaulo es disputado por la italiana Enel y por la brasileña Energisa.

Ante las diferentes propuestas, el órgano regulador determinó que las tres interesadas modifiquen la fecha de sus respectivas Ofertas Públicas de Adquisición (OPA) de acciones y la fijen conjuntamente.

Hasta ahora la mejor propuesta por la distribuidora fue la hecha por Neoenergía, cuyo Consejo de Administración, reunido el pasado viernes en Río de Janeiro, aceptó elevar la oferta por cada acción ordinaria de Eletropaulo hasta 29,40 reales (unos US$8,65), con la condición de adquirir al menos la mitad más uno de los títulos, es decir el control accionarial.

La propuesta del grupo de Iberdrola representaría un desembolso de entre 2.459,9 millones de reales (unos US$723,5 millones) en caso de que Neoenergía adquiera la mitad más una de las acciones ordinarias de Eletropaulo y de 4.919,9 millones de reales (unos US$1.447 millones) en caso de que las compre todas.

El pasado martes, en su primera propuesta, Neoenergia había ofrecido 25,51 reales (unos US$7,5) por cada acción ordinaria de Eletropaulo, pero la oferta de la energética española fue mejorada pocas horas después por la italiana Enel.

En su oferta, Enel se propuso adquirir la totalidad de las acciones ordinarias de la compañía paulista por 28 reales (unos US$8,2 dólares) cada título. La nueva propuesta de Neoenergia, por lo mismo, mejoró en un 5 % la oferta de Enel.

Energisa, otra de las grandes distribuidoras de Brasil, presentó el 5 de abril pasado una propuesta para asumir el control de la distribuidora con una oferta de 19,38 reales (US$5,87) por acción ordinaria, que hasta ahora no ha mejorado.

La disputa por el control de Eletropaulo se produjo luego de que la estadounidense AES, su mayor accionista junto al estatal Banco Nacional de Desarrollo Económico y Social (BNDES) de Brasil, anunciara su interés en vender su participación en la empresa.

El gran interés por Eletropaulo obedece a que esta distribuidora es la mayor del país en facturación y responsable por abastecer la región metropolitana de Sao Paulo.