Empresas & Mercados

Aperturas a bolsa caen 35% en 2015, tras récord del año anterior

Paula Namur 13/01/2016

Se espera que para este año las IPO en Asia y Europa se mantengan fuertes. Mientras en EEUU repuntaría el sector tech.

Desincentivadas por los volátiles retornos de las acciones, muchas empresas internacionales que el año pasado analizaban abrirse a bolsa finalmente no lo hicieron. 

De acuerdo con cifras compiladas por Renaissance Capital, en 2015 las IPO recaudaron sólo US$156.500 millones, un 35% por debajo del récord de US$214.900 millones que habían registrado el año anterior, debido a significativas caídas en Asia Pacífico y Norteamérica. 

De todas maneras, Asia Pacífico nuevamente predominó, tras registrar un 44,7% de todas las aperturas a bolsa el año pasado. Esto, en gran parte se debió a la triple apertura a bolsa de banco, aseguradora y holding de Japan Post, por US$12 mil millones en octubre y a un puñado de grandes corredoras chinas, destaca el informe de Renaissance Capital.

Europa se ubicó en segundo lugar, representando 35,5% del monto recaudado a nivel mundial, gracias a grandes privatizaciones como la del aeropuerto español Aena, en un acuerdo por US$4.800 millones, el banco holandés ABN Amro (US$3.600 millones) y el correo italiano Poste Italiane (US$3.400 millones). Es decir, las privatizaciones fueron un asunto predominante el año pasado.

Por otra parte, pese a que fue un año bajo en general para las emisiones, 30 IPO recaudaron por lo menos US$1.000 millones.

Sectores

Por cuarto año seguido, el sector financiero fue el líder, representando el 35,5% del monto recaudado, seguido por el de bienes y servicios de capital, con 10,8% y por los servicios de negocios, con 10,5%. En tanto, las empresas en el sector de consumo representaron un 9,3%.

Proyección

Si bien durante el año las IPO fueron pocas, las aperturas en bolsa en Asia y Europa se mantuvieron fuertes hacia el fin del año, y la firma espera que esto se mantenga hacia 2016. “Después de un año muy decepcionante, el mercado de IPOs en EEUU debiera ver un repunte en la emisión de empresas de tecnología”, destaca Renaissance Capital en su informe. Además, la firma espera que una serie de empresas chinas que están buscando abrirse a bolsa en Hong Kong sean algunos de los grandes acuerdos de este año, incluyendo Postal Savings Bank of China (que se espera que recaude US$10 mil millones), la plataforma de préstamos online Lufax (US$5.000 millones) y Bank of Beijing (US$4.000 millones). 

De acuerdo con la empresa, los acuerdos europeos que podrían concretarse este año incluyen la apertura a bolsa de CYBG Group, Metro Bank y Banca Popolare di Vicenza.

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